US ECONOMICS

US - BRAZIL

U.S. Department of State. May 18, 2018. Secretary Pompeo's Call With Brazilian Foreign Minister Aloysio Nunes Ferreira

Washington, DC - The below is attributable to Spokesperson Heather Nauert:

Today Secretary Pompeo spoke with Foreign Minister of Brazil Aloysio Nunes Ferreira.

The Secretary and Foreign Minister reaffirmed the strong bilateral relations between the two countries and the importance of the U.S.-Brazil economic partnership. They discussed our joint economic growth agenda, security cooperation, and global issues. The Secretary also thanked Foreign Minister Nunes for his leadership in advocating for a peaceful, transparent, and democratic resolution to the crisis in Venezuela, and stressed the importance of working together on broader international efforts to expand humanitarian assistance to the Venezuelan people.

U.S. Department of State. May 17, 2018. Deputy Secretary Sullivan Travel to Argentina and Brazil

Washington, DC - Deputy Secretary of State John J. Sullivan will travel to Buenos Aires, Argentina from May 20-21 to lead the U.S. delegation to the G-20 Foreign Ministers’ Meeting. The G-20 Foreign Ministers’ Meeting offers an opportunity for foreign ministers to exchange views and collaborate on global economic, political, and security issues of mutual concern, including sustainable development and the role of multilateralism. These conversations will set the stage for the G-20 Leaders’ Summit in Argentina in November. On the margins of the G-20 ministerial, Deputy Secretary Sullivan will meet with a number of foreign ministers for bilateral discussions.

Following the G-20, the Deputy Secretary will travel to Brasilia, Brazil to meet with leaders and launch the U.S.-Brazil Security Forum, a bilateral law enforcement cooperation initiative to address transnational crime and threat networks of mutual concern. He will also discuss our joint economic growth agenda and global issues, including Venezuela’s humanitarian crisis and regional support for the restoration of democracy in Venezuela.

While in Brazil, the Deputy Secretary will also engage with U.S. Embassy staff and members of Brazilian civil society.

U.S. Department of State. May 17, 2018. Department Press Briefing - May 17, 2018. Heather Nauert, Spokesperson. Washington, DC

Index for Today's Briefing
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VENEZUELA
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Next, I’d like to address a very concerning situation following a riot that took place at a prison in Venezuela just yesterday. It is called the Helicoide prison – it’s in Venezuela – and that is where U.S. citizens, including U.S. citizen Joshua Holt from Utah, are being held right now. You may have seen Joshua Holt’s Facebook videos and the tweets issued last night by our U.S. Embassy in Caracas. We continue to have serious concerns about the safety and welfare of U.S. citizens who are being held there. The Venezuelan Government is responsible for the safety of all detainees in its prison system, including U.S. citizens in detention. We hold the government responsible for their safety and well-being.

We observed Mr. Holt through his video and he has confirmed that he is still safe. Last night, our chief of mission in Caracas, Todd Robinson, went in person to the ministry of foreign affairs and made repeated requests to the highest levels of the Venezuelan Government for information about the situation at that prison. Venezuelan authorities refused to meet with our chief of mission at that time. Prior to yesterday’s events, our Acting Assistant Secretary Palmieri called in the Venezuelan charge once again to ask for the release of Mr. Holt on humanitarian grounds.

The U.S. embassy and the Department of State continue to press the Venezuelan authorities for their assurances of the safety of U.S. citizens who are detained in Venezuela.

Lastly – pardon me – I would like to mention our deputy secretary will travel to Buenos Aires, Argentina for the G20 foreign ministers meeting. I believe he leaves on Saturday. At the G20 meeting, Deputy Secretary Sullivan will address global economic, political, and security issues, including sustainable development. The conversations will set the stage for the G20 Leaders Summit that will take place in Argentina this November.

On the margins of the G20 ministerial, Deputy Secretary Sullivan will meet with foreign ministers for bilateral discussions including the Argentine Foreign Minister Jorge Faurie. Following the G20, Deputy Secretary Sullivan will travel to Brasilia, Brazil, and that’s where he’ll meet with the Deputy Foreign Minister Galvao and launch the U.S.-Brazil security forum. That’s a bilateral law enforcement initiative that will address transnational crime.

While in Brasilia, the deputy secretary will discuss our joint economic growth agenda and global and regional issue, including the crisis in Venezuela. The deputy secretary will also meet with Embassy Brazil staff and members of Brazilian civil society.

With that, I’d be happy to take your questions, but not before recognizing some of our colleagues in the back. We have some information officers, some press officers, who are just getting ready to head out to their posts. I have a list of where you all are going. It’s an impressive array, so congratulations to all of you. And they’ve ranged from going to places from Afghanistan to – let’s see, where else? I remember that one. Afghanistan – come on, somebody say something. Don’t be shy. Where else are you going?

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REINVESTIMENT

FED. May 18, 2018. Speech. Keeping Community at the Heart of the Community Reinvestment Act. Governor Lael Brainard. At the Association of Neighborhood and Housing Development Eighth Annual Community Development Conference Build.Community.Power, New York, New York

I want to thank Ben Dulchin and the Association of Neighborhood and Housing Development (ANHD) for inviting me to be here with you today. While New York is known globally as a cultural hub that attracts the world to its doorstep, it is known locally as a city of neighborhoods. Like other cities across this country, New York's future is bound to the vitality of its neighborhoods as places to live, work, learn, play, worship, and invest.1

Neighborhoods have been the focus of ANHD's work for over 40 years. The organization's success is a function of its unwavering focus on preserving and strengthening the quality of life in low- and moderate-income neighborhoods across the five boroughs. The mission of each of the members of ANHD is to strengthen these communities. Together, your organizations are providing capacity building, advocacy, and services for the benefit of your communities and the city as a whole.

Like many of the nation's metropolitan areas, New York City has rebounded since the recession and is thriving.2 That, however, has not been the experience for many. Many of the city's residents have not fully recovered, and some have fallen further behind. Here, as elsewhere in the country, there remain important gaps in economic opportunity.

Powerful research now demonstrates that persistent gaps in economic opportunity are connected to the health of neighborhoods. The effects of place on opportunity can stretch from one generation to the next. Raj Chetty and others have shown that upward mobility can vary immensely by neighborhood even within the same metropolitan area. The longer a child lives in a neighborhood of opportunity--a neighborhood that is racially integrated and has a strong middle class, strong family structures, more social capital, and better schools--the more likely that a child will do better than their parents economically in adulthood and navigating a path of upward mobility.3

As I have noted previously, these disparities matter for growth and prosperity. If there are large disparities in opportunity, such that enterprise, exertion, and investments reap lower returns in some communities than others, then families and small businesses in these communities will invest less in the future, and potential growth will fall short.4 Although there are important implications at the national level for growth and prosperity, to the extent that the roots of the disparities in opportunity and mobility lie in local communities, an important part of the solution is likely to be investments in those communities.5

The Community Reinvestment Act

That one powerful insight--the importance of investment in communities--lies at the heart of the Community Reinvestment Act (CRA). The CRA is one of the principal tools the Congress has provided for improving investment and development in lower-income communities. Implementing this law effectively is one of the important responsibilities of the banking agencies in promoting strong outcomes locally that reverberate nationally. So let me turn to the role of the CRA in supporting local efforts to strengthen low- and moderate-income neighborhoods and offer my preliminary thoughts on the opportunity before us to make the regulations even more effective in this regard.

The CRA was enacted in 1977 to combat the legacy of redlining--literally, the demarcation in red ink of neighborhoods deemed too risky for lending. Federal lending agencies used these redlined maps in deciding where to guarantee mortgage loans.6 Not surprisingly, the resulting deprivation of credit stifled opportunity for the people living in these areas.

Through the CRA, Congress requires the federal banking agencies to encourage banks and thrifts to help meet the credit needs of the communities they are chartered to serve, including low- and moderate-income neighborhoods, consistent with safety and soundness. It requires the Federal Reserve and other agencies to evaluate how well banking institutions help meet those needs and to assign ratings to their performance.7 The CRA further requires the agencies to make public both the ratings and their written evaluations of the banks' performance. This transparency provides an incentive for banks to work with their communities to meet the needs of low- and moderate-income members and provides important information to enable community members to engage meaningfully with banks.

Research has demonstrated that the CRA has had a positive effect on low- and moderate- income neighborhoods.8 The CRA is unique in that it puts decisionmaking about the community's needs and priorities in the hands of local stakeholders: financial institutions that lend and invest, community organizations that deliver services and develop real estate, and state and local governments that direct incentives and subsidies. The enactment of other laws around the same time supported the CRA's success, including the Home Mortgage Disclosure Act, which requires lenders to report the location of their home mortgage lending and the race and income of borrowers.

Much has changed in the years since the CRA was enacted, including technology-driven changes in the delivery of financial services, and it is high time to consider corresponding improvements to the regulations. Both banks and community organizations have offered a variety of suggestions for improving the CRA regulations and their implementation in the last several years. We are undertaking discussions with the Office of the Comptroller of the Currency and the Federal Deposit Insurance Corporation, with which we have traditionally issued joint rulemakings on the CRA. The Federal Reserve has long been interested in engaging in an interagency review of the CRA regulations, so we are pleased to participate in this process. In addition, the Treasury Department recently completed an extensive outreach effort related to modernizing the CRA regulations.

CRA is a vital tool to address the credit needs of low- and moderate-income communities, and I believe the time is ripe for a refresh to make it even more relevant to today's challenges. There are five principles that can help guide our efforts.

The Importance of Place

First, we should update the area in which the agencies assess a bank's CRA activities while retaining the core focus on place. This is the most important aspect of refreshing the CRA, and also the one that will require the most care. As our Federal Advisory Council noted, "...a bank's ability to engage in meaningful community development efforts continues to require a meaningful knowledge of and presence in local communities."9 A significant strength of CRA evaluations is that a bank's performance is evaluated taking into account the demographics of its communities, the types of housing and businesses they serve, and the other financial institutions serving those communities.

The current regulations use branches and deposit-taking ATMs as a proxy for the communities the bank serves because these were the primary mechanisms for delivering services when the CRA was enacted and for many years subsequently. This reflected an environment where interstate banking was not allowed, and physical branches were necessary for deposit taking and lending. Today, changes in technology and consumer preferences have made it possible for banks to serve customers far beyond their physical branches and deposit-taking ATMs--via online and mobile platforms.

Even so, as much as technology has made banking transactions more convenient for customers, it has not eliminated the need for branches. For large parts of the country, branches and deposit-taking ATMs remain an important way that banks engage with a community. Branches and ATMs are still necessary for depositing and withdrawing cash. Branches also provide personal service and assistance to consumers and business customers. They provide a presence for lenders to get to know borrowers and the communities in which they live, lend, and invest. As our Community Advisory Council recently emphasized, "[f]or many rural and LMI populations, bank branches remain critical for the provision of bank loans, investments, and services."10

Recent studies measuring the impact of branch closures on credit availability in neighborhoods demonstrate that branches still matter, particularly with respect to accessing small business credit.11 The Federal Reserve Bank of New York found that access to small business credit declines and the rates for small business loans increase as the distance between the bank and the borrower grows.12 Similarly, the large majority of mortgage lending continues to be located in one or more of a bank's delineated assessment areas--that is, near a physical branch.

This research also found that people in low-income census tracts were more than twice as likely to live in a banking desert--an area without a branch within 10 miles--than those in higher-income tracts.13 When they are cut off from mainstream banking institutions, some consumers rely on more expensive alternatives that include payday loans, auto title loans, pawn shops, and check cashing services.

Banks vary widely in terms of the types of services they offer and the mechanisms they use for reaching their customers. On one end of the spectrum, many community banks still rely primarily on branches and ATMs to reach their customers, with mobile functionality offered primarily to enhance the customer experience. In the middle of the spectrum, regional and national banking organizations are using online and mobile app capabilities to attract and retain customers well beyond their physical footprint. At the other end of the spectrum, online banks employ business models that reach customers across much or all of America without relying on branches. Although these online banks may provide the same retail products and services as a traditional bank with a branch network, because they have only one location, they are evaluated for CRA purposes in the area around that location, rather than in the many areas where they have customers.

Still other banks offer a limited set of credit products or wholesale services. Take, for instance, the example of Industrial Loan Companies (ILCs), which have CRA obligations as state-chartered insured depository institutions. ILCs are owned by corporations rather than bank holding companies and are typically chartered to provide credit cards or other forms of financing related to their parent company's business. Many large ILCs are chartered in Utah and are evaluated on their CRA performance in Salt Lake City, even though they lend nationally. The result is a saturated market for community development lending and investment in Salt Lake City. At the same time, other areas in Utah and beyond have important community development opportunities that may go unmet. At a minimum, revised CRA regulations should allow banks with this type of business model to expand CRA activities beyond the area surrounding its branch so that the community and economic development needs of more underserved communities can be met.

Branches are important vehicles for reaching small business customers and low-income consumers, but they are not the only way. In considering ways to revise the CRA regulations, the agencies should be thoughtful about how to make the areas in which we evaluate CRA performance more meaningful to both banks and low- and moderate-income communities. For community banks that rely on branches to serve their customers, the current assessment area approach may need only small adjustments. For banks that serve their customers through a variety of approaches, assessing their broader deposit-taking and loan-making footprint might make sense. For large wholesale banks, it might make sense to evaluate CRA activity in a broader area and to encourage them to spread their investments and services to underserved areas.

The CRA regulations should be updated in a way that is appropriate for different business models. To the extent that banks are able to serve the needs in low- and moderate-income communities through additional channels, it is important they receive due consideration, while CRA revisions should also continue to recognize the importance of sustaining branches in communities where they are needed.

Opportunities in Underserved Areas

The second, and related, principle guiding our CRA refresh is that the regulations should encourage banks to seek out opportunities in underserved areas. As I noted earlier, the CRA recognizes that banks make a unique contribution. Banks are able to make targeted and valuable investments because of their stake in the local community and their knowledge of it. As a long-term stakeholder in a community, a bank's efforts to finance housing, small businesses, and community services are not just good business short-term, but also good investments long-term as residents improve their economic standing and use more banking services. Streamlining the CRA regulations and clarifying the performance measures could create stronger incentives for banks to pursue the less obvious, but potentially more impactful, projects that low- and moderate-income neighborhoods need the most to become areas of opportunity.

We will want to update the CRA in ways that reduce the distortions that lead to some areas becoming credit "hot spots" and others credit deserts. Where there is a high density of banks relative to investment opportunities, the result of too many banks competing for too few CRA-qualified investments can be declining returns. Meanwhile, other areas have a difficult time attracting capital not because the social return on investment is low, but rather because they are not in a bank's major market, if they are served by a bank at all. However we define a bank's assessment areas in the future, the regulations need to be designed and implemented in a way that encourages banks to direct their community investment activities productively.

Tailoring

The third guiding principle is that the CRA regulations should be tailored to banks of different sizes and business models. We should set standards that are flexible enough to evaluate the CRA performance of a $100 million bank no less effectively than a $2 trillion bank. Banks seek clearer, simpler rules that result in more CRA activity with less burden. We believe this can be done while retaining the flexibility to evaluate a bank's CRA performance in light of its size, business model, capacity, and constraints as well as its community's demographics, economic conditions, and credit needs and opportunities. Regulatory revisions that do not contemplate evaluating CRA performance in context could arguably undermine the CRA's greatest attribute--its recognition that banks are uniquely situated to be responsive to the most important community and economic development needs in their communities.

The typical small community bank focuses on serving its community through deposit and credit products and may not have the capacity to finance a major community development initiative. But as banks grow in size or specialize in different types of lending, they may have greater capacity to invest through additional channels. We should be sensitive to the ways in which a bank's business model, in addition to its size, influences the types of activities it undertakes to meet its CRA obligations. We will want to maintain the flexibility to ensure that, no matter the business line, a bank can meet its CRA obligation by doing what it has the expertise to do well. And as we look to improve our CRA evaluations, the agencies will need to determine what kind of data will be necessary to evaluate a bank's CRA performance based on the activities it chooses and which banks should collect and report that data based on their scale and business model.

Consistency and Predictability

The fourth principle is that the revised regulations should promote greater consistency and predictability in evaluations and ratings, both within and across the agencies. The members of our Federal Advisory Council have recommended that the regulations "need to be consistent across the [a]gencies and provide for all regulated financial institutions to be subject to the same CRA 'crediting', examination, and remedial standards."14 Banks have expressed understandable concern regarding the variation they see in evaluations. Banks seek greater clarity in advance about what activities will qualify for CRA consideration. They want to understand how the qualitative criteria--those measuring the impact and responsiveness of loans, investments, and services--will be factored into their ratings.

This concern is not limited to banks. The community organizations and local governments that are trying to attract bank financing to their projects need this clarity, too. Regulatory streamlining can help to promote consistency, as would regular examiner training.

Fair Credit Access

The fifth and final principle for CRA modernization is to ensure that revised CRA regulations support its position as one of several mutually reinforcing laws designed to promote an inclusive financial services industry. The central thrust of the CRA is to encourage banks to ensure that all creditworthy borrowers have fair access to credit. For banks to be successful in meeting the credit needs of their entire community, it follows that they must guard against discriminatory or unfair and deceptive lending practices. Ensuring fair access to credit is difficult and requires ongoing vigilance.15 For this reason, taking a holistic view of closely related issues is likely to be the best way to fulfill the purpose of the CRA, as one of several important laws intended to promote fair financial access.

Affordable Housing and the CRA

I want to briefly connect the dots between the high priority we put on strengthening the CRA and the pressing challenge of affordable housing that is a key focus of the work that you all do. Access to affordable housing connects families concretely to place and can be a source of strength or fragility. Pew just released a study showing that 38 percent of renter households in America are spending more than 30 percent of their pretax income on rent, representing a 19 percent increase from 2001.16 The percent of renter households that are spending half or more of their pretax income on housing increased by 42 percent during the same period.

Households that spend a high fraction of their income on rent often may find themselves unable to pursue proven strategies to achieve financial security and invest in their family's future. They may need to turn to costly short-term sources of credit to cover emergency expenses. Some may experience eviction if there is an unexpected expense or loss of income.

To manage the high cost of housing, workers may be compelled to live far from where they work, rent substandard units, or resort to overcrowding. Research shows that households that live far from work often pay a large share of their budget in commuting costs.17 As a society, we need to do better in ensuring that affordable housing is available where it is needed.

The supply of affordable housing is a good example of a problem of national scope whose solution must be tailored to local needs and economic conditions. This audience knows better than most about the complex dynamics that affect housing at the local level. Local decisions on land use, zoning, taxes, and leveraging of federal funding, and whether community needs are prioritized, are at the heart of whether neighborhoods thrive.

I'm not going to suggest that there are any easy answers to housing affordability. Still, the CRA is one of the important policy levers that can make a difference by encouraging solutions that are tailored to local needs and circumstances. It does this by encouraging banks to provide affordable and sustainable mortgage products to qualified low- and moderate-income families. This helps those families have a chance to purchase homes sustainably and build equity. In addition, by encouraging banks to work with the community to identify tailored rental and homeownership investment opportunities, the CRA helps encourage the construction of affordable housing where it is needed most.

The Path Forward

In our effort to refresh the CRA regulations, we will continue to honor the purpose of the CRA by encouraging banks to engage in local community and economic development initiatives. I am confident that there are ways to update the areas where we evaluate a bank's CRA performance without losing the core focus on place. We should do more to encourage banks to offer deposit and credit products designed to help rent-burdened customers save for homeownership and build strong credit scores that will enable them to succeed in obtaining mortgage credit on favorable terms. We should do more to encourage banks to lend to the underserved entrepreneurs and small businesses that hold the promise of providing jobs and growing local economies. Even as the economy looks strong overall, significant challenges remain for low- and moderate-income areas, making the CRA and its focus on local credit needs more important than ever. I look forward to hearing from you over the next several months to help inform our interagency effort to refresh the CRA regulations.

This conference is an opportunity for ANHD members to envision the future for New York's neighborhoods and discuss critical actions to achieve that vision. I know you have a full agenda today, replete with pressing conversations on the compelling challenges that face your neighborhoods. I want to applaud your work to ensure that all of New York's neighborhoods are communities of opportunity. Thank you.

Notes

1. I am grateful to Theresa Stark of the Federal Reserve Board for her assistance in preparing these remarks. The remarks represent my own views, which do not necessarily represent those of the Federal Reserve Board or the Federal Open Market Committee.
2. According to the most recent report by the New York City Comptroller, the city's GDP grew 2.7 percent in the first quarter of 2018 as compared to 2.3 percent for the nation, and the unemployment rate for the city fell to 4.3 percent, the lowest rate on record. See "NYC Economic Growth Slows Down, but Still Surpasses the Nation".
3. See http://www.equality-of-opportunity.org/.
4. See, for example, Lael Brainard, Why Opportunity and Inclusion Matter to America's Economic Strength, May 22, 2017. Studies have shown inequality is associated with lower long-term growth and with lower income growth. See, for example, Heather Boushey and Carter C. Price, How Are Economic Inequality and Growth Connected: A Review of Recent Research (PDF) (Washington, DC: Washington Center for Equitable Growth, October 2014).
5. See Raj Chetty https://www.citylab.com/equity/2017/10/to-revive-the-american-dream-take-a-neighborhood-precision-approach/543630/.
6. See http://news.nationalgeographic.com/2016/10/housing-discrimination-redlining-maps/ for details about how maps created by the Home Owners' Loan Corporation in the 1930s were used to designate areas considered hazardous for mortgage lending and influenced whether mortgage loans qualified for government guarantees from the Federal Housing Administration. To view interactive historical maps, see https://dsl.richmond.edu/panorama/redlining/#loc=10/44.1788/-84.8433&opacity=0.8.
7. See 12 U.S.C. § 2901; the ratings are Outstanding, Satisfactory, Needs to Improve, and Substantial Non-compliance.
8. CRA-related mortgage loans had delinquency rates lower than the average across all 2006-vintage mortgages and sharply lower than those of subprime loans; see Neil Bhutta, and Glenn B. Canner, "Mortgage Market Conditions and Borrower Outcomes: Evidence from the 2012 HMDA Data and Matched HMDA-Credit Record Data," Federal Reserve Bulletin 99 (November 2013). In addition, a study of mortgage loans originated between 2003 and 2006 as part of a CRA targeted, low- to moderate-income homebuyer program found that they performed nearly as well as prime loans and much better than subprime mortgage loans through the financial crisis; see Lei Ding, Roberto G. Quercia, Janneke Ratcliffe, and Wei Lei, "Risky Borrowers or Risky Mortgages: Disaggregating Effects Using Propensity Score Models," Journal of Real Estate Research 33 no. 2 (2011): 245-77. Another analysis found evidence of a substantial increase in mortgage lending due to the CRA--especially among low-income borrowers--with no measurable rise in the likelihood of default; see Daniel Ringo, "Mortgage Lending, Default, and the Community Reinvestment Act," June 15, 2017.
9. Federal Reserve Board Federal Advisory Council, Record of Meeting (PDF), May 2018.
10. Federal Reserve Board Community Advisory Council, Record of Meeting (PDF), May 4, 2018.
11. See Hoai-Luu Q. Nguyen, Do Bank Branches Still Matter? The Effect of Closings on Local Economic Outcomes, October 2015. The reason is the information-intensive nature of the underwriting process. Even in areas with plenty of bank branches, declines in small businesses lending because of the loss of the relationship between a small business owner and their loan officer were significant. Once broken, the study found that those relationships take years to replace. The impact of branch closures were found to be more severe in tracts with lower median income, a higher fraction of minority households, and where firms were, on average, closer to their lending.
12. Donald Morgan, Maxim Pinkovskiy, and Bryan Yang, "Banking Deserts, Branch Closings and Soft Information," Liberty Street Economics blog, March 7, 2015.
13. See, again, Morgan, Pinkovskiy, and Yang, March 7, 2015; between 2009 and 2014, the fraction of low-income tracts that were also banking deserts increased 0.17 percentage points compared to a 0.06 percentage point increase in higher-income tracts.
14. Federal Reserve Board Federal Advisory Council, Record of Meeting, May 2018.
15. Richard Rothstein, The Color of Law: The Forgotten History of How Our Government Segregated America (New York: W.W. Norton & Company, 2017).
16. See http://www.pewtrusts.org/en/research-and-analysis/reports/2018/04/american-families-face-a-growing-rent-burden.
17. See, for example, the Center for Neighborhood Technology's Housing and Transportation (H+T) Affordability Index at https://htaindex.cnt.org/about/.

FULL DOCUMENT: https://www.federalreserve.gov/newsevents/speech/files/brainard20180518a.pdf

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ORGANISMS

ARGENTINA

IMF. May 18, 2018. Statement by IMF Managing Director Christine Lagarde at the Conclusion of the Executive Board’s Informal Meeting on Argentina

The Executive Board of the International Monetary Fund met today in Washington D.C. for an informal meeting on the Argentine authorities’ request for financial support. The meeting was an opportunity for staff to update the Board on recent economic developments in Argentina and present the government’s program in more detail. The meeting was chaired by IMF Managing Director Christine Lagarde, who made the following statement after the meeting:

“Since President Macri’s administration took office, Argentina has been engaged in a fundamental and welcome transformation of its economy. While many policies have moved quickly, the government has also been conscious of the need to build and maintain social consensus in calibrating the pace of their reform efforts, including fiscal adjustment. It was well understood that such an approach carried with it certain vulnerabilities.

“Argentina is now facing significant financial volatility, in part as global financial conditions have tightened and also following the drought that undermined Argentina’s agricultural output. It is in this context that the Argentine authorities requested our support to help counter this market volatility and protect growth, job creation, and social cohesion in Argentina.

“Today, I conveyed to the Executive Board the Argentine authorities’ intention to request an exceptional access Stand-By Arrangement that would underpin their economic program. This will be Argentina’s economic program, one that has full ownership of President Macri and his government. The authorities stressed that goals of the program would include creating a clear path to strong, sustained, and equitable growth and robust job creation; restoring market confidence through a clear macroeconomic program that lessens financing needs and puts public debt on a firm downward trajectory; and importantly, protecting society’s most vulnerable during this transition. We fully endorse those goals.

“The IMF team and the Argentine delegation are in discussions and these will continue in Washington, D.C. in the period ahead.

“As I have stressed before, this is a partnership between Argentina and the IMF, and our shared goal is to reach a rapid conclusion of these discussions.”

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ECONOMIA BRASILEIRA / BRAZIL ECONOMICS

MERCADO DE TRABALHO

IBGE. 18/05/2018. PNAD Contínua 2017: número de jovens que não estudam nem trabalham ou se qualificam cresce 5,9% em um ano

Em 2017, das 48,5 milhões de pessoas com 15 a 29 anos de idade, 23,0% (11,2 milhões) não trabalhavam nem estudavam ou se qualificavam, contra 21,9% em 2016. De um ano para o outro, esse contingente cresceu 5,9%, o que equivale a mais 619 mil pessoas nessa condição.

Em 2017, a taxa de escolarização (proporção de estudantes em um grupo etário) das crianças de 0 a 5 anos aumentou em relação a 2016. Já na faixa de 6 a 14 anos a universalização já estava praticamente alcançada em 2016, com 99,2% de pessoas na escola. Apesar do amplo acesso à escola, a adequação entre a idade e a etapa de ensino frequentada, medida pela taxa ajustada de frequência escolar líquida (proporção de estudantes com idade prevista para uma determinada etapa de ensino em um grupo etário específico) mostra que o atraso escolar se inicia no ensino fundamental. Em 2017, 95,5% das crianças de 6 a 10 anos estavam nos anos inicias do fundamental, enquanto 85,6% das pessoas de 11 a 14 anos de idade frequentavam os anos finais. Nessa faixa etária, 1,3 milhão de pessoas estavam atrasadas e 113 mil estavam fora da escola. O atraso e a evasão se acentuam na etapa do ensino médio, que idealmente deveria ser cursada por pessoas de 15 a 17 anos. Para essa faixa de idade, a taxa de escolarização foi de 87,2%, porém a taxa ajustada de frequência escolar líquida foi de 68,4%, indicando quase 2 milhões de estudantes atrasados e 1,3 milhão fora da escola.

Entre as pessoas de 18 a 24 anos, a taxa de escolarização foi de 31,7% em 2017, contra 32,8% em 2016. Nesse mesmo período, a taxa também recuou entre as mulheres (de 34,1% para 32,6%) e as pessoas de cor preta ou parda (de 29,4 para 28,4%).

A taxa ajustada de frequência escolar líquida no ensino superior foi de 23,2%, chegando a 26,8% para as mulheres, contra 27,9% em 2016. Entre as pessoas brancas a taxa foi 32,9%, alcançando a meta do Plano Nacional de Educação - PNE (33,0% até 2024), mas entre as pessoas pretas ou pardas ela ficou em 16,7%.

A taxa de analfabetismo das pessoas de 15 anos ou mais de idade foi 7,0% em 2017, e se manteve acima da meta intermediária do PNE, de 6,5% em 2015. As regiões Centro-Oeste (5,2%), Sudeste e Sul (ambas com 3,5%) já estavam abaixo da meta nacional, mas o Nordeste (14,5%) e o Norte (8,0%), não.

Cerca de 25,1 milhões de pessoas de 15 a 29 anos de idade, que não alcançaram o ensino superior completo, não estavam estudando ou se qualificando em 2017. Desse grupo, 52,5% eram homens e 64,2% eram pessoas de cor preta ou parda. De 2016 para 2017, foram 343 mil pessoas a mais nessa situação, equivalendo a um aumento de 1,4%. Os motivos mais frequentes alegadas foram: trabalhava, procurava trabalho ou conseguiu trabalho que iria começar em breve (39,7%); não tinha interesse em estudar (20,1%); e por ter que cuidar dos afazeres domésticos ou de pessoas (11,9%).

De 2016 para 2017, contingente de pessoas com 15 a 29 anos que não trabalham nem estudam ou se qualificam cresceu 5,9%

No Brasil, em 2017, das 48,5 milhões de pessoas de 15 a 29 anos de idade, 23,0% (11,2 milhões) não estavam ocupadas nem estudando ou se qualificando. Em 2016, o percentual dos que não estudavam nem trabalhavam era de 21,8% (10,5 milhões). De um ano para o outro, houve um aumento de 5,9% nesse contingente, o que equivale a mais 619 mil pessoas nessa condição. Essa trajetória pode estar relacionada ao momento econômico vivido pelo país.

Na análise segundo sexo e cor ou raça, 17,4% dos homens e 28,7% das mulheres não estavam ocupadas, nem estudando ou se qualificando. Entre as pessoas de cor branca, essa proporção foi 18,7% e entre as de cor preta ou parda foi 25,9%.

Entre as pessoas de 15 a 17 anos de idade, ainda em idade escolar obrigatória, 78,3% se dedicavam exclusivamente ao estudo, aumento de 1.5p.p. frente a 2016. No grupo das pessoas de 18 a 24 anos, a maior parte (34,7%) estava ocupada e não estudava, porém, o maior crescimento, de 2016 a 2017, se deu entre as pessoas não ocupadas nem estudando, 26,3% em 2016 para 28% em 2017. Já grupo das pessoas de 25 a 29 anos, 57,4% estava ocupada e não estudava, e 25,6% estava não ocupada e não estudava. Observa-se que, entre 2016 e 2017, cujo momento econômico foi de declínio da ocupação, a educação e a qualificação profissional não ganharam espaço entre as pessoas de 18 a 29 anos.

Analfabetismo diminui, mas ainda não bate a meta intermediária do PNE

A meta nº 9 do Plano Nacional de Educação (PNE), instituído pela Lei n. 13.005, determinou a redução da taxa de analfabetismo para 6,5%, em 2015, e a sua erradicação até 2024. O país não cumpriu a primeira parte da meta. Em 2017, a taxa nacional de analfabetismo das pessoas de 15 anos ou mais de idade foi estimada em 7,0%, o equivalente a 11,5 milhões de analfabetos, ou 300 mil pessoas a menos do que em 2016 (7,2%). As regiões Centro-Oeste (5,2%), Sudeste e Sul (ambas com 3,5%) já estavam abaixo da meta nacional, enquanto que no Nordeste a taxa estava acima do dobro (14,5%) e no Norte era de 8,0%.

Em 2017, para as pessoas com 60 anos ou mais, a taxa foi 19,3%, contra 20,4% em 2016. Essa taxa caiu em todas as regiões, exceto o Sul. A taxa de analfabetismo dos idosos no Nordeste (38,6%) era quase quatro vezes a do Sudeste (10,6%).

Para as pessoas brancas de 15 anos ou mais de idade, a taxa nacional passou de 4,2% para 4,0%, enquanto que entre as pessoas pretas ou pardas, ela caiu de 9,9% para 9,3%.

Sul e Sudeste estão mais próximos da meta de escolarização de crianças de 0 a 3 anos

Para as crianças de 4 e 5 anos, faixa correspondente à pré-escola, a taxa foi 91,7% em 2017, frente aos 90,2% em 2016. A universalização da educação infantil na pré-escola até 2016, constante na meta 1 do PNE, não foi alcançada em nenhuma Grande Região. O Nordeste e o Sudeste tiveram taxas acima da média nacional, 94,8% e 93,0%, enquanto o Norte tinha 15,0% das crianças desse grupo etário fora da escola.

Estimou-se que 34,7% (897 mil) das crianças de 2 e 3 anos e 21,1% (903 mil) das crianças de 0 a 1 ano não frequentavam escola por dificuldade de acesso, seja por falta de vaga ou por falta de escola na localidade. Já entre as crianças de 4 e 5 anos, onde 8,3% não frequentavam escola, 44,4% (196 mil) não frequentavam ou por ausência de vaga (24,6%) ou por inexistência de escola na localidade de moradia (19,8%).

Defasagem da idade/etapa escolar ideal começa no ensino fundamental

Em 2017, 95,5% das pessoas de 6 a 10 anos estavam adequadamente frequentando os anos iniciais do ensino fundamental, com aumento de 0,5p.p. frente a 2016. Segundo sexo e cor ou raça, a taxa foi de 95,3% entre os homens, 95,7% entre as mulheres, 95,8% entre os de cor branca e 95,3% entre os de cor preta ou parda.

Para o grupo de 11 a 14 anos de idade que, idealmente, deveria cursar o segundo segmento do fundamental, a taxa foi de 83,3% para os homens e 88,0% para as mulheres, com avanços de 1,2 p.p e 1,3 p.p face a 2016, respectivamente. Das pessoas brancas, 89,1% estavam na idade/etapa adequada; já para as pretas ou pardas a taxa foi 83,4%. Assim, 10,9% das pessoas brancas e 16,6% das pretas ou pardas dessa idade estavam atrasadas em relação à etapa escolar adequada ou haviam evadido o sistema de ensino.

Média de anos de estudo na faixa de 25 anos ou mais de idade das pessoas brancas é dois anos mais alta do que a das pessoas pretas ou pardas

A média de anos de estudo das pessoas de 25 anos ou mais de idade, em 2017, foi 9,1 anos, 0,2 ano maior que em 2016. Esse patamar de crescimento esteve presente em todas as Regiões, com Sudeste, Centro-Oeste e Sul apresentando valores acima da média nacional, respectivamente de 9,9, 9,5 e 9,4 anos, enquanto as Regiões Nordeste e Norte ficaram abaixo da média nacional, com 8,6 anos e 7,7 anos, respectivamente.

O número médio de anos de estudo foi de 9,3 anos para as mulheres e 8,9 para os homens, ambos 0,2 anos acima de 2016. Com relação à cor ou raça, mais uma vez a diferença foi considerável, registrando-se 10,1 anos de estudo para as pessoas brancas e 8,2 anos para as de cor preta ou parda, com uma diferença de quase 2 anos entre esses grupos.

Frequência escolar líquida ao ensino superior dos brancos (32,9%) é quase o dobro da dos pretos e pardos (16,7%)

A taxa ajustada de frequência escolar líquida ao ensino superior foi de 23,2% na população com 18 a 24 anos, mantendo-se estável em relação a 2016. Para as mulheres a taxa foi 26,8%, 1p.p. menor que a de 2016. Para as pessoas de cor branca a taxa foi 32,9%, e 16,7% para as pessoas pretas ou pardas, ambas estáveis frente a 2016. A taxa ajustada para as pessoas pretas ou pardas permaneceu quase a metade da taxa das pessoas brancas, que já alcançaram a meta 12 do PNE para esse grupo etário (de 33% até 2024).

Nível de instrução melhora, mas Norte e Nordeste permanecem abaixo da média

No Brasil, a proporção de pessoas de 25 anos ou mais de idade que finalizaram a educação básica obrigatória (concluíram, no mínimo, o ensino médio) passou de 45,0%, em 2016, para 46,1%, em 2017. Esse aumento foi acompanhado por uma redução de 0,6 p.p. tanto na proporção de pessoas sem instrução, quanto na de pessoas com o fundamental completo.

Com exceção do Sul, também foi observado, em todas as Grandes Regiões, o aumento da proporção de pessoas de 25 anos ou mais de idade que concluíram, ao menos, a educação básica obrigatória. O Nordeste tinha o menor percentual (37,2%), seguido pelo Norte, que apresentou o maior crescimento em termos percentuais (1,5 p.p.), com 42,1% em 2017.

As Regiões Norte e Nordeste, detentoras dos maiores percentuais de pessoas sem instrução, passaram de 9,9% e 14,9%, em 2016, para 8,8% e 14,3%, em 2017. Esses resultados condizem com a redução da taxa de analfabetismo dessas regiões.

Na análise por sexo e cor ou raça, 22,9% das pessoas de cor branca e 17,5% das mulheres, ambas com 25 anos ou mais de idade, possuíam o ensino superior completo em 2017. Dentre os homens, 42,6% eram sem instrução ou não chegaram a concluir o ensino fundamental (redução de 0,8 p.p. em relação a 2016) e 13,7% tinham o ensino superior completo. Entre as pessoas de cor preta ou parda, 47,4% não completaram nem a primeira etapa do ensino básico, uma proporção elevada, mas que obteve uma queda de 1,5 p.p. de 2016 para 2017. Por outro lado, o percentual de pessoas de cor preta ou parda com o ensino superior completo passou de 8,8%, em 2016, para 9,3% em 2017.

Trabalho é a razão mais comum para não estudar ou se qualificar entre as pessoas de 15 a 29 anos

Em 2017, 25,1 milhões das pessoas de 15 a 29 anos de idade não frequentavam escola, cursos pré-vestibular, técnico de nível médio ou de qualificação profissional e não haviam concluído uma graduação. Nesse grupo se caracterizava por 52,5% de homens e 64,2% de pessoas de cor preta ou parda. Em relação ao nível de instrução, 55,1% tinha o ensino médio completo ou superior incompleto, 23% o ensino fundamental completo ou médio incompleto e 21,9% era sem instrução ou com o fundamental completo. Esse perfil foi similar em 2016.

De 2016 para 2017, foram 343 mil pessoas a mais nessa situação, equivalendo a um aumento de 1,4% desse grupo. Dentre os motivos relacionados, as razões mais frequentes alegadas pelas pessoas foram: por motivo de trabalho, ou seja, trabalhava, procurava trabalho ou conseguiu trabalho que iria começar em breve (39,7%); não tinha interesse por estudar (20,1%); e por ter que cuidar dos afazeres domésticos ou de pessoas (11,9%).

Os motivos relacionados ao mercado de trabalho foram mais frequentes entre os homens (49,4%) do que entre as mulheres (28,9%) e ambos apresentaram queda frente a 2016 (50,6% entre os homens e 30,5% entre as mulheres). Além disso, 24,2% dos homens declararam não ter interesse em estudar ou se qualificar, percentagem que entre as mulheres foi 15,6%, ambos no mesmo patamar de 2016. Já a falta de dinheiro para pagar as despesas com o estudo foi alegada por 9% dos homens e por 12% das mulheres, e maior do que no ano anterior (6,9% entre os homens e 8,8% entre as mulheres).

Entre as mulheres, chama atenção o peso dos cuidados de pessoas e dos afazeres domésticos, visto que 24,2% delas disseram não estudar ou se qualificar por necessidade de realizar essas tarefas, valor mais baixo 1,9p.p. que em 2016. A realização de afazeres domésticos ou cuidados de pessoas foi mais frequente entre as duas categorias mais baixas de nível de instrução, em torno de 17%, do que entre as pessoas com o ensino médio completo ao superior incompleto, com 7,7%.




Analfabetismo cai em 2017, mas segue acima da meta para 2015

A taxa de analfabetismo da população com 15 anos ou mais de idade no Brasil caiu de 7,2% em 2016 para 7,0% em 2017, mas não alcançou o índice de 6,5% estipulado, ainda para 2015, pelo Plano Nacional de Educação (PNE). As informações estão no módulo Educação da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios, divulgado hoje pelo IBGE.

Em números absolutos, a taxa representa 11,5 milhões de pessoas que ainda não sabem ler e escrever. A incidência chega a ser quase três vezes maior na faixa da população de 60 anos ou mais de idade, 19,3%, e mais que o dobro entre pretos e pardos (9,3%) em relação aos brancos (4,0%).

Quatorze das 27 unidades da federação, porém, já conseguiram alcançar a meta do PNE, mas o abismo regional ainda é grande, principalmente no Nordeste, que registrou a maior taxa entre as regiões, 14,5%. As menores foram no Sul e Sudeste, que registraram 3,5% cada. No Centro-Oeste e Norte, os índices ficaram em 5,2% e 8,0%, respectivamente.

Apenas 68,4% dos alunos do ensino médio estavam na série esperada para a idade

A meta de garantir que 85% dos alunos do ensino médio estejam na idade esperada para a etapa também não foi alcançada. Em 2017, apenas 68,4% dos estudantes estavam na etapa esperada para a idade, mostrando pouca variação em relação a 2016, 68%.

No ensino fundamental, a meta, estipulada em 95%, já havia sido cumprida no ano passado, quando foi registrado 96,5%, subindo para 96,9% em 2017. Porém, ao observar o recorte do 6º ao 9º ano, esse número cai para 85,6%.

“É um efeito dominó. Por exemplo, se o aluno repete um ano no ensino fundamental provavelmente ele vai começar o médio já com atraso. Isso ajuda a explicar porque a taxa é mais crítica nessa etapa”, explica a pesquisadora do IBGE Marina Águas.

Cresce proporção de pessoas com ensino superior e cai número de não escolarizados

Por outro lado, houve aumento no percentual de pessoas com 25 anos ou mais idade com ensino superior completo, passando de 15,3% em 2016 para 15,7% em 2017. Entre os brancos, 22,9 % haviam concluído essa etapa, e na população preta e parda, 9,3%. Em 2016, esses números ficaram em, respectivamente, 22,2% e 8,8%.

Já a taxa de pessoas sem instrução, ou seja, aquelas de 25 anos ou mais que não completaram nenhum ano do ensino fundamental, caiu de 10,7% em 2016 para 8,8% no ano passado. Regionalmente, a maior incidência foi observada no Nordeste, 16,5%, e a menor no Sudeste, 5,5%.

Repórter: João Neto
Imagem: Diego Galba-Pref.Olinda
Arte: Helga Szpiz e Marcelo Barroso

Mais de 25 milhões de jovens não estudavam em 2017

Dos 48,5 milhões de jovens entre 15 e 29 anos de idade no Brasil, mais da metade (25,2 milhões) não havia concluído o ensino superior e nem frequentava escola, curso, universidade ou qualquer outra instituição regular de ensino em 2017. São mais 330 mil pessoas em comparação a 2016. As informações são do módulo Educação da Pesquisa Nacional por Amostra de Domicílios Contínua, divulgada hoje pelo IBGE.

Ter que trabalhar, estar à procura de emprego ou ter conseguido uma vaga que vai começar em breve foram as principais justificativas para a interrupção dos estudos, apontadas por 39,6% dos jovens. Desinteresse e ter que cuidar de pessoas/de afazeres domésticos foram outros motivos citados por, respectivamente, 20,1% e 11,9%.

Entre as mulheres nessa faixa etária, a maioria, 28,9%, também relacionou o trabalho como motivo para não estudar. Ter que realizar afazeres domésticos/cuidado de pessoas, foi apontado por 24,2% delas, mais que o dobro da média dos jovens e muito superior à taxa dos homens, com apenas 0,7%. Para eles, os principais motivos alegados para não estudar foram o trabalho, com 49,3%, e o desinteresse, com 24,2%.

A pesquisa também mostrou discrepância por nível de instrução. Entre os jovens que possuíam ao menos o ensino médio completo, o trabalho, com 40,6%, foi o motivo mais alegado. Entre os sem instrução ou com fundamental incompleto, o desinteresse foi maior, com 33,8%.

Um em cada cinco jovens não trabalhavam nem estudavam

Em 2017, 21,7% dos jovens de 15 a 29 anos não estudavam nem trabalhavam, um ligeiro aumento em relação a 2016, quando foi registrado 20,5%. O número foi maior entre as mulheres, cuja incidência foi de 27,1%, enquanto entre os homens, a taxa ficou em 16,4%.

Para a pesquisadora do IBGE Marina Águas, uma das explicações para essa diferença é o maior peso dos afazeres domésticos/cuidado de pessoas na rotina das mulheres: “o módulo Outras formas de trabalho da PNAD Contínua 2017 trouxe dados sobre ocupação ampliada, e revelou essa realidade. Isso colabora para que a incidência dessa taxa seja maior entre elas”.

Entre os jovens pretos e pardos, o percentual daqueles que não estudavam nem trabalhavam foi de 24,4%, enquanto que entre os brancos, a taxa ficou em 17,7%. Por faixa etária, o grupo de 18 a 24 foi o mais afetado, alcançando 28%.

“O aumento da taxa de desemprego observada em 2017 certamente foi o que mais colaborou para o crescimento do número de jovens que não estudavam nem trabalhavam, uma vez que no grupo daqueles que só estudavam, praticamente não houve variação em relação a 2016”, disse a pesquisadora.

Repórter: João Neto
Imagem: Pixabay
Arte: Helga Szpiz e Marcelo Barroso

DOCUMENTO: https://agenciadenoticias.ibge.gov.br/agencia-sala-de-imprensa/2013-agencia-de-noticias/releases/21253-pnad-continua-2017-numero-de-jovens-que-nao-estudam-nem-trabalham-ou-se-qualificam-cresce-5-9-em-um-ano.html

MTrabalho. CAGED. PORTAL G1. 18/05/2018. Brasil cria 115 mil empregos formais em abril, melhor resultado para o mês em cinco anos. Dados do Cadastro Geral de Empregados e Desempregados foram divulgados nesta sexta (18). Na parcial do ano, foram abertas 336.855 vagas com carteira assinada.
Por Alexandro Martello, G1, Brasília

A economia brasileira gerou 115.898 empregos com carteira assinada em abril, segundo números do Cadastro Geral de Empregados e Desempregados (Caged) divulgados nesta sexta-feira (18) pelo Ministério do Trabalho.

É o melhor resultado para o mês desde 2013, quando foram abertas 196.913 vagas formais. Ou seja, foi o melhor resultado para abril em cinco anos.

Quando o país cria vagas de trabalho em um determinado período, significa que as contratações superaram as demissões. Em abril, foram registradas 1.305.225 contratações e 1.189.327 desligamentos.

Emprego no Brasil

Para meses de abril, em milhões de vagas

Abril/2018
115,898

Fonte: Ministério do Trabalho

Por meio de sua conta no Twitter, o presidente Michel Temer comemorou o resultado. "É inquestionável. Tivemos cerca de 115 mil empregos de carteira assinada criados em abril. Os defensores da crise perderam. O otimismo voltou", declarou.

No ano de 2017 fechado, a economia brasileira fechou 20.832 postos de trabalho formais. Foi o terceiro ano seguido em que houve mais demissões do que contratações no país. Entre 2015 e 2017, o país fechou um total de 2,88 milhões de postos.

Acumulado do ano

Os números oficiais do governo mostram também que, nos quatro primeiros meses deste ano, foram criados 336.855 empregos com carteira assinada.

Já nos últimos doze meses, segundo o Ministério do Trabalho, foi registrada a criação de 283.118 postos de trabalho formais.

Com o resultado de abril, o estoque de empregos estava, no final daquele mês, em 38,205 milhões de vagas, contra 37,922 milhões em abril do ano passado.

Setores

Os números do governo revelam que, em abril, houve abertura de vagas em todos oito setores da economia. O maior número de empregos criados foi no setor de serviços.

• Serviços: +64.237
• Indústria de transformação: +24.108
• Construção civil: +14.394
• Comércio: +9.287
• Agricultura: +1.591
• Administração pública: +980
• Extrativa mineral: +720
• Serviços industriais de utilidade pública: +581

"Outro dado apresentado pelo Caged que reforça o quadro de otimismo para o emprego foi o fato de que os oito setores econômicos apresentaram crescimento. Ou seja, todas as áreas tiveram expansão", avaliou o Ministério do Trabalho, por meio de nota à imprensa.

Dados regionais

Segundo o governo, houve criação de vagas formais, ou seja, com carteira assinada, nas cinco regiões do país em abril deste ano.

A região Sudeste liderou, com a criação de 78.074 vagas formais, seguida pelas regiões Centro-Oeste (+15.769) e Sul (+13.298 postos).

A região Nordeste, por sua vez, abriu 4.447 vagas com carteira assinada em abril, ao mesmo tempo em que foram registradas 4.310 contratações na região Norte.

O governo informou ainda que, das 27 unidades federativas, 22 tiveram saldo positivo (criação de empregos formais) em abril deste ano.

"Os maiores saldos de emprego ocorreram em São Paulo, Minas Gerais, Paraná, Goiás, Rio de Janeiro e Santa Catarina. O saldo foi negativo apenas em Alagoas, Rio Grande do Sul, Pernambuco, Amazonas e Rio Grande do Norte", informou o Ministério do Trabalho.

Trabalho intermitente

Segundo o Ministério do Trabalho, foram realizadas 4.523 admissões e 922 desligamentos na modalidade de trabalho intermitente em abril deste ano. Com isso, houve um saldo positivo de 3.601 empregos no período.

O trabalho intermitente ocorre esporadicamente, em dias alternados ou por algumas horas, e é remunerado por período trabalhado. A previsão do governo é que essa modalidade gere 2 milhões de empregos em três anos.

Foram registradas ainda, no mês passado, 5.762 admissões em regime de trabalho parcial e 3.208 desligamentos, gerando saldo positivo de 2.554 empregos.

Salário médio de admissão

O Ministério do Trabalho também informou que o salário médio de admissão foi de R$ 1.532,73 em abril. Em termos reais (após a correção pela inflação), houve alta de 1,22%, ou R$ 18,47, no salário de admissão na comparação com março deste ano.

Em relação a abril de 2017, registrou-se ganho real de R$ 40,53 (+2,72%) para o salário médio de admissão, acrescentou o Ministério do Trabalho.

ÍNDICES DE PREÇOS

FGV. IBRE. 18-Mai-2018. IGP-M acelera na 2ª prévia de maio

O Índice Geral de Preços - Mercado (IGP-M) subiu 1,20% no segundo decêndio de maio. No mês anterior, para o mesmo período de coleta, o índice havia registrado alta de 0,40%.

O Índice de Preços ao Produtor Amplo (IPA) avançou de 0,46% no segundo decêndio de abril para 1,71% no segundo decêndio de maio. Na análise por estágios de processamento, os preços dos Bens Finais subiram em média 0,18% em maio, após elevação de 0,58% em abril. A maior contribuição para este resultado partiu do subgrupo alimentos in natura, cuja taxa passou de 3,69% para -6,06%.

A taxa de variação do grupo Bens Intermediários subiu 2,50% em maio, contra 0,86% em abril. O destaque coube ao subgrupo materiais e componentes para a manufatura, cuja taxa passou de 0,37% para 1,90%.

A taxa do grupo Matérias-Primas Brutas passou de -0,18% em abril para 2,63% em maio. Contribuíram para a alta da taxa de variação do grupo os seguintes itens: minério de ferro (-11,25% para 9,24%), soja (em grão) (4,00% para 5,45%) e aves (-3,98% para -0,83%). Em sentido oposto, destacam-se os itens milho (em grão) (10,49% para 1,85%), cana-de-açúcar (0,72% para -2,84%) e laranja (6,08% para -3,53%).

O Índice de Preços ao Consumidor (IPC) variou 0,20% no segundo decêndio de maio, ante 0,27%, no mesmo período do mês anterior. Cinco das oito classes de despesa componentes do índice registraram decréscimo em suas taxas de variação. A principal contribuição partiu do grupo Transportes (0,30% para -0,18%). Nesta classe de despesa, cabe mencionar o item etanol, cuja taxa passou de 1,10% para -4,10%.

Também apresentaram decréscimo em suas taxas de variação os grupos Alimentação (0,13% para 0,04%), Habitação (0,35% para 0,27%), Vestuário (0,42% para 0,08%) e Educação, Leitura e Recreação (-0,03% para -0,12%). Nestas classes de despesa, as maiores influências partiram dos itens frutas (4,53% para -2,21%), móveis para residência (0,68% para -0,37%), calçados (0,08% para           -0,69%) e show musical (0,94% para 0,70%).

Em contrapartida, apresentaram acréscimo em suas taxas de variação os grupos Saúde e Cuidados Pessoais (0,63% para 1,13%), Comunicação (0,08% para 0,28%) e Despesas Diversas (0,01% para 0,06%). Nestas classes de despesa, os maiores avanços foram observados nas taxas dos seguintes itens: medicamentos em geral (0,60% para 2,22%), mensalidade para TV por assinatura (0,40% para 1,75%) e alimentos para animais domésticos (-0,76% para -0,06%).

O Índice Nacional de Custo da Construção (INCC) registrou alta de 0,44% no segundo decêndio de maio. No mês anterior, este índice havia subido 0,37%. O índice relativo a Materiais, Equipamentos e Serviços registrou variação de 0,66%, abaixo do resultado de abril, de 0,74%. O índice que representa o custo da Mão de Obra subiu 0,26%, ante 0,07% no mês anterior.

DOCUMENTO: http://portalibre.fgv.br/main.jsp?lumPageId=402880972283E1AA0122841CE9191DD3&lumItemId=8A7C82C563274A58016372D648841073

MERCADO DE CÂMBIO

BACEN. PORTAL G1. REUTERS. Jornal Valor Econômico. Dólar sobe pelo 6º dia seguido e chega a bater R$ 3,77 nesta sexta. Turbulência nos mercados interrompeu negociações do Tesouro Direto; pela manhã, moeda dos EUA chegou a R$ 3,7760, levando o real para o pior desempenho diário dentre as moedas globais.

O dólar opera em alta nesta sexta-feira (18), pelo 6º dia seguido, chegando a se aproximar de R$ 3,80, após ter fechado na casa de R$ 3,70 no dia anterior, na maior cotação em mais de 2 anos.

Às 14h58, a moeda dos EUA subia 1,04%, a R$ 3,7399. Na máxima da sessão até o momento chegou a R$ 3,776, levando o real para o pior desempenho diário dentre as moedas globais, segundo o Valor Online. O dólar turismo era negociado a R$ 3,90, após chegar a R$ 3,94. Veja mais cotações.

A turbulência nos mercados provocou a interrupção da negociação de títulos públicos. As negociações com o Tesouro Direto foram suspensas "dada a volatilidade do mercado", segundo informou o Ministério da Fazenda. A previsão de retorno das negociações é às 15h30h, "sujeita a uma reavaliação das condições de mercado".

Nesta sexta-feira, o dólar seguia em alta também frente a moedas de outros países, ainda impulsionado pelo avanço dos rendimentos dos títulos do Tesouro dos Estados Unidos em meio a expectativa de alta maior dos juros na maior economia do mundo.

Com taxas mais altas, o país se tornaria mais atraente para investimentos aplicados atualmente em outros mercados, como o Brasil, motivando assim uma tendência de alta do dólar em relação ao real.

Numa lista de 33 divisas globais, o real brasileiro tem o pior desempenho diário, seguido do rand sul-africano e o peso colombiano, destaca o Valor Online.

A alta do dólar também era influenciada pela fraqueza do euro, que se encaminhava para sua quinta queda semanal consecutiva contra a moeda norte-americana por causa das incertezas políticas na Itália.

Na quinta-feira (17), o dólar fechou a R$ 3,7015 na venda, maior valor desde março de 2016, com os investidores reagindo à decisão inesperada do Banco Central de manter a taxa Selic em 6,5%. O dólar turismo atingiu R$ 3,86 e nas casas de câmbio chegou a ser vendido a R$ 4,16 no cartão pré-pago, já incluindo o Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF).

Mercado pede atuação mais firme do BC

Internamente, apesar da forte valorização da moeda norte-americanas nos últimos dias, que ajudou o Banco Central a se decidir por manter a Selic em 6,5% ao ano no seu encontro de política monetária desta semana, a autoridade monetária não promoveu mudanças em sua política de swaps (ferramenta utilizada para intervir no mercado de câmbio).

Nesta sessão, o BC já vendeu os 5 mil novos contratos de swaps cambiais tradicionais - equivalentes à venda futura de dólares -, totalizando US$ 1,250 bilhão em cinco dias de leilões.

O BC ainda realizará leilão de até 4.225 contratos de swaps para rolagem do vencimento de junho no total de US$ 5,650 bilhões. Se mantiver e vender esse volume diário até o final do mês, o BC terá rolado integralmente os contratos que vencem no mês que vem.

Nos últimos dias, a pressão sobre o dólar levou alguns analistas a avaliarem que já seria hora de o BC reforçar a atuação para defender o real.

"O discurso do BC de que o movimento do dólar está alinhado ao exterior tem um limite. Seria prudente atuar (com mais firmeza) para conter a volatilidade. O movimento de alta do dólar está muito rápido", avaliou o operador da corretora H.Commcor Cleber Alessie Machado.

“O que fica evidente é que o mercado vê que BC tem instrumentos, mas ainda não está usando”, acrescenta. Diante da ausência de atuação do BC, o profissional aponta que “só tem comprador de dólar no mercado”.

Alta de mais de 11% no ano

No ano, até o fechamento da véspera, o dólar acumula alta de 11,71%.

Na pesquisa Focus do Banco Central, há apostas de que o dólar chegará a R$ 3,81 em outubro, quando ocorrerão as eleições presidenciais. E essa estimativa está em alta. No começo de maio, por exemplo, a cotação máxima esperada para outubro não passava de R$ 3,70, destaca o Valor Online.

Variação do dólar em 2018

Diferença entre o dólar turismo e o comercial, considerando valor de fechamento

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● dólar comercial: 3,2479

Fonte: Valor PRO

BACEN. PORTAL G1. 18/05/2018. Dólar sobe pelo 6º dia seguido e bate R$ 3,77. Na véspera, moeda dos EUA fechou em alta de 0,61%, a R$ 3,7015 na venda.

O dólar opera em alta nesta sexta-feira (18), pelo 6º dia seguido, após ter fechado na casa de R$ 3,70 na véspera, na maior cotação em mais de 2 anos.

Às 10h11, a moeda dos EUA subia 1,95%, a R$ 3,7735. Na máxima da sessão até o momento chegou a R$ 3,776. O dólar turismo era negociado a R$ 3,92.

Na véspera, o dólar fechou em alta pelo 5ª dia seguido, a R$ 3,7015 na venda, maior valor desde março de 2016, com os investidores reagindo à decisão inesperada do Banco Central de manter a taxa Selic em 6,5%. O dólar turismo atingiu R$ 3,86 e nas casas de câmbio chegou a ser vendido a R$ 4,16 no cartão pré-pago, já incluindo o Imposto Sobre Operações Financeiras (IOF).

Alta de mais de 11% no ano

No ano, até o fechamento da véspera, o dólar acumula alta de 11,71%.

Na pesquisa Focus do Banco Central, há apostas de que o dólar chegará a R$ 3,81 em outubro, quando ocorrerão as eleições presidenciais. E essa estimativa está em alta. No começo de maio, por exemplo, a cotação máxima esperada para outubro não passava de R$ 3,7.

O Banco Central realiza nesta quinta-feira leilão de até 4.225 contratos de swap cambial tradicional -- equivalente à venda futura de dólares - para rolagem do vencimento de junho. Também ofertará até 5 mil novos swaps.

Variação do dólar em 2018

Diferença entre o dólar turismo e o comercial, considerando valor de fechamento

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● dólar comercial: 3,2424

Fonte: Valor PRO

MERCADO DE AÇÕES

BOVESPA. PORTAL G1. REUTERS. 18/05/2018. Bovespa cai mais de 2% com cenário externo negativo. No pregão anterior, o Ibovespa fechou em queda de 3,37%, o maior recuo diário desde maio do ano passado.

O principal índice de ações da bolsa brasileira (B3) opera em queda nesta sexta-feira (18), repetindo o mau desempenho da véspera, quando perdeu mais de 3%. As ações dos principais bancos, Petrobras e Vale ajudam a fazer pressão de baixa, enquanto o quadro para os mercados emergentes continua desfavorável.

Por volta das 15h, o Ibovespa caía 1,92% a 82.014 pontos.

Dólar sobe pelo 6º dia seguido e chega a bater R$ 3,77
No mesmo horário, as ações do Itaú registravam queda perto de 3%, e Bradesco desvalorizava perto de 2%. A Petrobras caía mais de 2%, e Vale perdia quase 3%.

Na véspera, o índice caiu 3,37%, a 83.980 pontos, com os investidores e olho no cenário externo e reagindo à decisão inesperada do Banco Central de manter a taxa Selic em 6,5%. Foi a maior queda diária desde o dia 18 de maio de 2017, quando o índice recuou 8,8%, após a divulgação de que os donos da JBS fizeram delação premiada.

Estrategistas do UBS avaliam que o clima negativo nas ações de mercados nos últimos dias está exagerado. Eles não veem isso como uma "crise", mas uma rodada de alta de rendimentos de títulos e do dólar que está tirando dinheiro de ativos arriscados, segundo nota enviada aos clientes, de acordo a Reuters.

No Brasil, o dólar chegou a disparar para R$ 3,77 mais cedo, enfraquecendo papéis de empresas que têm custos na moeda estrangeira, como a companhia aérea Gol, enquanto favorecia setores com receita em dólar, como o de papel e celulose.

O operador da BGC Liquidez Alexandre Soares afirmou à Reuters que o movimento no câmbio até limitava a queda no pregão brasileiro, ajudando papéis de exportadoras.

De acordo com o chefe da área de renda fixa da corretora de um importante banco em São Paulo, o mercado está testando o Banco Central brasileiro após ele decidir na quarta-feira manter os juros e citar preocupação com o dólar. "Ele está preocupado com o câmbio? Então tem que atuar", disse.

Ação inesperada do BC

O Comitê de Política Monetária (Copom) manteve na quarta-feira (17) a taxa básica de juros, a Selic, em 6,5% ao ano, justificando que o cenário externo tornou-se mais desafiador e apresenta volatilidade, apesar de reconhecer que a atividade econômica do país perdeu força e o comportamento da inflação continua favorável.

A queda dos juros vinha sendo citada por analistas e estrategistas como um dos componentes positivos para o mercado acionário, potencial destino de investidores em busca de maior rentabilidade.

Ibovespa em 2018

Pontuação de fechamento

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● : 82.956

Fonte: B3

COMÉRCIO INTERNACIONAL

CHINA. PORTAL G1. REUTERS. 18/05/2018. China desiste de investigação antidumping sobre sorgo dos EUA em meio a caos no mercado global. Ingrediente é usado na alimentação animal e bebidas alcoólicas. Penalidades antidumping e anti-subsídios inflariam os custos de vida para os consumidores chineses, segundo o governo chinês.

A China desistiu nesta sexta-feira (18) de uma investigação de prática de dumping nas importações de sorgo dos Estados Unidos, um recuo na disputa que causou caos no mercado global de grãos e levantou preocupações sobre o aumento dos custos e prejuízos financeiros internamente.

O movimento foi visto como um gesto de boa vontade, uma vez que o vice-primeiro-ministro chinês, Liu He, estava em Washington para negociações destinadas a resolver as tensões comerciais entre as duas maiores economias do mundo.

O Ministério do Comércio da China informou em comunicado que a investigação envolvendo o ingrediente importante para a alimentação animal e bebidas alcoólicas revelou que as penalidades antidumping e anti-subsídios inflariam os custos de vida para os consumidores chineses.

A investigação, lançada no início de fevereiro, mostrou rapidamente ao principal parceiro comercial da China o sofrimento financeiro que poderia infligir aos agricultores dos Estados Unidos, disseram analistas. No mês passado, Pequim também impôs um depósito antidumping pesado sobre as importações do grão.

"A China ensinou uma lição aos Estados Unidos e mostrou como pode prejudicar as exportações norte-americanas", disse Ole Houe, diretor de serviços de consultoria da corretora IKON Commodities, em Sydney.

"Agora eles estão mostrando boa vontade ao interromper sua investigação antidumping sobre as importações de sorgo, mas é uma maneira barata de mostrar boa vontade, já que os EUA não têm muito mais sorgo para exportar. A próxima safra de sorgo dos EUA será colhida em agosto."

CHINA. PORTAL G1. REUTERS. 18/05/2018. China nega que tenha oferecido pacote de US$ 200 bi para reduzir déficit comercial dos EUA. Vice-primeiro-ministro chinês está em Washington nesta semana para retomar negociações com os EUA com o objetivo de evitar uma guerra comercial.

A China negou nesta sexta-feira (18) que tenha oferecido um pacote para reduzir o déficit comercial dos EUA em até US$ 200 bilhões, horas depois de ter desistido de uma investigação antidumping sobre as importações de sorgo norte-americanas em um gesto conciliatório no momento em que os principais negociadores se encontram em Washington.

Autoridades dos EUA disseram na quinta-feira que a China estava propondo concessões comerciais e aumento das compras de bens norte-americanos com o objetivo de reduzir o déficit comercial dos EUA com a China em até 200 bilhões de dólares por ano.

"Esse rumor não é verdade. Isso eu posso confirmar para vocês", disse o porta-voz do Ministério das Relações Exteriores chinês, Lu Kang, em entrevista à imprensa.

"No meu entender, as consultas relevantes estão em andamento e elas são construtivas", disse ele, acrescentando que não poderia dar mais detalhes sobre as negociações.

O vice-primeiro-ministro chinês, Liu He, está em Washington nesta semana para discussões com autoridades dos EUA lideradas pelo secretário do Tesouro, Steven Mnuchin, com o objetivo de evitar uma guerra comercial entre as duas maiores economias do mundo.

Nesta sexta-feira, a China anunciou que estava encerrando sua investigação sobre sorgo, o que efetivamente suspendeu um comércio no valor de cerca de US$ 1,1 bilhão no ano passado e afetou os mercados globais de grãos e provocou preocupações sobre o aumento dos custos internamente.

OS EUA são a fonte dominante da China de sorgo importado. Ao explicar o fim da investigação, o Ministério do Comércio chinês disse que ela "teria um impacto generalizado sobre os custos de vida dos consumidores, e não está de acordo com o interesse público".

EUA. CHINA. PORTAL G1. AFP. 17/05/2018. Trump diz duvidar de acordo comercial com a China. Comitiva chinesa está em Washington para negociar com EUA e tentar evitar guerra comercial entre os dois países.

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, disse nesta quinta-feira (17) que duvida da possibilidade de chegar a um acordo nas negociações comerciais iniciadas em Washington com emissários de Pequim.

"Tendo a duvidar disso", disse Trump.

A declaração foi feita a jornalistas que perguntaram se um acordo seria alcançado. "A China ficou muito mimada", criticou.

Trump, que tem denunciado as práticas comerciais da China, planeja se reunir com o vice-primeiro-ministro chinês Liu He nesta quinta-feira.

Negociações em curso

Os Estados Unidos e a China iniciarão negociações comerciais nesta quinta-feira (17) em uma tentativa de evitar uma guerra comercial.

O Representante de Comércio, Robert Lighthizer, vão liderar a delegação norte-americana nas negociações com o vice-primeiro-ministro chinês, Liu He, principal assessor econômico do presidente Xi Jinping.

Nos últimos meses, Estados Unidos e China ameaçaram impor sanções mútuas ao comércio entre eles e provocaram receios de que poderiam desencadear uma guerra comercial.

CHILE

CHILE. PORTAL G1. AFP. 18/05/2018. PIB do Chile cresce 4,2% no 1º trimestre. Foi o maior crescimento em cinco anos, com ajuda do setor de mineração.

O Produto Interno Bruto do Chile (PIB) cresceu 4,2% no primeiro trimestre do ano, seu maior nível em cinco anos, pelo impulso da mineração, informou o Banco Central (BC) nesta sexta-feira (18).

PIB do Chile cresceu 1,5% em 2017, diz BC do país

"Durante o primeiro trimestre de 2018, a atividade econômica cresceu 4,2% em relação ao mesmo período de 2017, seguindo com a tendência de alta iniciada há um ano", disse o BC em um informe.

Nos três primeiros meses do ano, foram observados aumentos na maioria das atividades, com destaque para a mineração do cobre, do qual o Chile é seu primeiro produtor mundial.

Em menor medida, também se destacaram comércio e serviços pessoais, enquanto que as atividades agropecuárias e de pesca se contraíram.

No período, o PIB também se viu estimulado pela demanda interna, que cresceu 3,8% e, em menor medida, pela alta das exportações (bruto), que aumentaram 7,2%. As importações cresceram 6,2%.

O investimento também contribuiu para o resultado, depois da alta generalizada da formação bruta de capital fixo em 3,6%.

O Banco Central espera, para este ano, uma expansão da economia em algo entre 3% e 4%, depois da frágil expansão de 1,5% registrada em 2017.

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LGCJ.: